実効金利法とは？初心者にも分かる基礎と実務のポイント共起語・同意語・対義語も併せて解説！

この記事を書いた人

高岡智則

年齢：33歳性別：男性職業：Webディレクター（兼ライティング・SNS運用担当）居住地：東京都杉並区・永福町の1LDKマンション出身地：神奈川県川崎市身長：176cm 体系：細身〜普通（最近ちょっとお腹が気になる）血液型：A型誕生日：1992年11月20日最終学歴：明治大学・情報コミュニケーション学部卒通勤：京王井の頭線で渋谷まで（通勤20分）家族構成：一人暮らし、実家には両親と2歳下の妹恋愛事情：独身。彼女は2年いない（本人は「忙しいだけ」と言い張る）

実効金利法とは何か

実効金利法とは、金融商品に関する会計処理や資金の比較で用いられる重要な計算手法です。正式には「実効金利法（実効利子法）」と呼ばれ、キャッシュフローの総合的な現在価値を、ある実効金利で割引くことで、資産や負債の“取り扱い時点の価値”を安定させることを目的とします。

なぜ実効金利法が必要か

多くの場合、金融商品には表面的な利率だけでなく、契約開始時の費用、手数料、割引等が含まれます。実効金利法を使うと、そうした諸費用をすべて考慮した“実質的な利率”で収益や費用を分配でき、期間ごとの利益の変動を抑えられます。

基本的な考え方

実効金利法は、借り手と貸し手の両方にとって、公正な利回りを示す基準です。契約で約束された金額だけでなく、初期費用や手数料を含めた現金の流れをすべて考慮します。

計算の流れ（簡易版）

実効金利法の基本は「現在価値の等式」を満たす利率iを見つけることです。つまり、次の等式をiについて解く作業です。

項目	説明
元本	貸し出しの額や受取総額
手数料・費用	契約時に発生した諸費用
キャッシュフロー	将来の入出金の総和
実効金利	i、このiでキャッシュフローを現在価値に割り戻すと元の金額と一致します

簡単な例

元本100、契約時に手数料2を支払い、1年後に106を受け取る場合を考えます。

初期の認識額は「受取額」から「手数料」を引いた98となります。実効金利iは、98*(1+i) = 106 を解くと i = 106/98 - 1 ≈ 0.0816、つまり約8.16%となります。

実務での使い方

- ローンを比較するときは名目金利だけでなく実効金利を比較しましょう。

- 財務諸表の作成・分析では、実効金利法に基づく償却を適用します。

この方法を理解すると、金融商品がどのくらい“本当の利回り”を生むのか、手数料や費用を含めて正しく評価できるようになります。

よくある誤解と正しい理解

実務上は、実効金利法は“高い利率を強制する”ものではなく、現金の流れと費用を総合的に反映する手法です。誤解を避けるには、名目金利だけでなく実効金利をセットで比較することが大切です。

実務上のポイントまとめ

- ローンや債権を比較する際には、名目金利だけでなく実効金利をチェックしましょう。

- 財務諸表の償却や収益認識では、実効金利法に基づく計算を日常的に用います。

実効金利法を理解しておくと、金融商品が実際にどの程度の利回りを生むのか、手数料を含めた総合的な評価ができ、より賢い判断につながります。

実効金利法の同意語

実効金利法: 債券の償却や利息の認識を、実効金利（発行時の利回りに基づく実質的な金利）を用いて計算する会計処理の方法です。期間ごとに元本の償却額と利息費用を、この実効金利で配分します。
実効利子法: 実効金利法と同じ意味の表現です。債券の償却や利息の認識を、実効金利に基づいて計算する会計処理の名称（別表現）。
実効利率法: 実効金利を基準にして償却を行う会計処理の別名です。利息費用と元本の償却額を、実効金利に基づいて配分します。

実効金利法の対義語・反対語

名目金利法: 実効金利法の対義語として使われることがある、名目金利だけで利息を計算する方法。複利効果を反映せず、実際の利回りを正確に表しにくい点が特徴。
直線法: 期間ごとに償却・利息分を一定額ずつ配分する方法。実効金利法が残高と実効利率に基づく変動計算を用いるのに対し、平準的な分配で推移します。
単純利息法: 利息を元本の一定割合で期間ごとに計算する方法。複利効果を用いない点が実効金利法と対照。
複利法: 利息を再投資して次の期間の元本に組み込む計算方法。実務上は実効金利法と関係が深い反面、対照的なイメージとして挙げられることがあります。
変動金利法: 利率が期間ごとに変動する計算方法。実効金利法は一定の前提で計算することが多い点と対照的です。
固定金利法: 利率が期間中ずっと固定される計算方法。変動金利法との対比として挙げられることがあります。

実効金利法の共起語

実効利子率: 実効金利法で用いられる年換算の実質的利率。取得原価に対し、償却を伴って利息を計上する基準となる。
利息収益: 金融資産から生じる利息の認識。実効金利法に基づいて計上される。
利息費用: 金融負債に係る利息の認識。実効金利法に基づいて計上される。
償却原価: 取得原価に対して、実効利率での償却を通じて算定される帳簿価額。プレミアム・ディスカウントを反映する。
帳簿価額: 金融資産・金融負債の現在の会計上の価額。実効金利法で変動する。
初期認識: 金融商品を取得した時点での認識。取引コストや公正価値が影響することがある。
認識・測定: 財務諸表の認識と測定の基本。実効利子法は主要な測定方法の一つ。
金融商品: 現金、債権、負債、デリバティブなど、金融資産・負債の総称。
金融資産: 回収できる権利を有する資産。例：現金、債権、売掛金など。
金融負債: 支払い義務を伴う負債。例：借入金、社債など。
割引: 取得価格が額面より低い場合の差額。
プレミアム: 取得価格が額面より高い場合の差額。
現在価値: 将来のキャッシュフローを特定の利率で現在価値に換算した値。実効金利法の核となる考え方。
キャッシュフロー: 将来の現金の流入・流出。利息・元本の動きの根拠。
公正価値: 市場参加者間の公正な取引価格。実効金利法以外の評価基準として使われることがある。
公正価値評価: 金融商品の評価を公正価値で行うこと。
IFRS9: 国際財務報告基準の金融商品に関する主要基準。実効金利法の適用と分類の根拠になる。
日本基準/J-GAAP: 日本の会計基準。金融商品に関する測定方法の指針を含む。
キャッシュフロー計算書: 現金収支を開示する財務諸表の一つ。利息の影響が表示される。

実効金利法の関連用語

実効金利法: 金融商品の償却を実効利率で行う会計処理。期首簿価に実効利率を掛けて期間の利息収益・利息費用を認識し、現金の利息との差額を簿価に反映させる。初期認識時には取引費用を含めることがある。
実効利率: 将来のキャッシュフローを現在価値に割引く、実務上用いられる利率。実効金利法で利息の計算基準として使われる。
名目金利: 契約上の表面利率。現金利息の基準となるが、実効利率とは異なることが多い。
割引: 発行価格が額面より低い状態。債券が割引発行された場合の初期簿価は額面より低くなる。
プレミアム: 発行価格が額面より高い状態。初期簿価は額面より高くなる。
償却差額: 割引分は利息費用に追加され、プレミアム分は利息費用から控除され、期間ごとに簿価を調整する差額。
簿価: 資産や負債の現在の会計上の評価額。取得原価と償却差額の変動を反映する。
期首簿価: 期間開始時点の簿価。実効金利法で期間の利息を計算する基準となる。
期末簿価: 期間終了時点の簿価。次期の基準となる。
利息収益: 金融資産から発生する期間利息の認識額。現金利息と実効利率による利息の差を含むことがある。
利息費用: 金融負債から発生する期間利息の認識額。
初期認識: 金融資産または負債を取得時に認識する価値。公正価値に取引費用を加えた額などで測定する。
取引費用: 取引に伴う費用。初期認識の測定に影響する。
公正価値: 市場参加者間で成立する公正な価格。初期認識時の測定基準として用いられることが多い。
将来キャッシュフロー見積り: 回収される見込みの現金の流入出の推定。実効利率計算の前提となる。
実Eff利率計算式: 期間利息は期首簿価×実効利率、償却差額は実際の現金利息−期間利息、期末簿価は期首簿価±償却差額。
債券: 元本の返済と利息支払いを約束する金融証券。実効金利法が適用される場面が多い。
金融資産: 現金や受取利息、償還を伴う資産。現金等級の運用を含む。
金融負債: 借入金や債券など、将来の現金支払い義務を伴う金融商品。
IFRS 9: 金融商品の分類と測定を定める国際財務報告基準。実効金利法はこの基準の下で広く適用される。
日本基準 / J-GAAP: 日本の会計基準。金融商品の測定・償却に実効金利法を適用するケースがある。
期間利息: 期間中に認識する利息の額。現金利息と実効利率による利息の差を含むことがある。
現金利息: 契約で実際に現金として支払われる利息の部分。