証券担保融資とは？初心者でも分かる基本ガイド共起語・同意語・対義語も併せて解説！

この記事を書いた人

高岡智則

年齢：33歳性別：男性職業：Webディレクター（兼ライティング・SNS運用担当）居住地：東京都杉並区・永福町の1LDKマンション出身地：神奈川県川崎市身長：176cm 体系：細身〜普通（最近ちょっとお腹が気になる）血液型：A型誕生日：1992年11月20日最終学歴：明治大学・情報コミュニケーション学部卒通勤：京王井の頭線で渋谷まで（通勤20分）家族構成：一人暮らし、実家には両親と2歳下の妹恋愛事情：独身。彼女は2年いない（本人は「忙しいだけ」と言い張る）

証券担保融資とは？

証券担保融資 とは、株式や債券などの証券を担保として金融機関から現金を借りる仕組みのことです。担保とは、借りたお金を返せなくなったときに代わりに売って回収してもらえる資産のことを指します。証券担保融資を利用すると、すぐに大きなお金を必要とするときに資金を得られる一方で、証券の価値が下がると追加の担保を求められたり、最悪の場合は担保を売却されて借金を返済させられたりするリスクもあります。

この仕組みは、投資家が株式市場で保有する資産をそのまま手放さずに活用したいときに便利です。現金化したいけれど株を売りたくない場面や、急な出費に対応したいときに利用されます。一般の人だけでなく、企業や機関投資家も資金繰りの一環として使うことがあります。

仕組みと流れ

証券担保融資の基本的な流れは次の通りです。まず、借り手が自分の保有する証券を担保として金融機関に提出します。次に、担保として評価される証券の価値を元に 融資可能額 が決まり、借り手はその範囲内で現金を借りることができます。借りたお金の返済期日が来ると、借り手は元本と利息を返済します。ここで重要なのは、証券の市場価値が下がると融資額を維持するのが難しくなり、金融機関は追加の担保を求めたり、最悪の場合は担保を売却して融資金の回収を行う“追証”が発生する点です。

担保の価値は市場の動きに左右されます。株式の価格が急落すると、融資金額が担保の価値を超えてしまい、追加の担保を求められることがあります。これを防ぐために取られるのが マージンコール（追証通知）です。借り手は期限内に追加の担保を提供するか、あるいは融資金の一部を返済して担保不足を解消します。

利点とリスク

利点としては、保有する証券を売らずに現金を手にできる点、急な出費や新しい投資の資金をすぐ準備できる点、そして市場が上昇している時は保有証券を手元に残したまま追加の資金を活用できる点が挙げられます。

リスクとしては、証券の価値が下がると追加の担保を求められる「追証リスク」があり、場合によっては担保として差し押さえられ売却される可能性があります。また、借り入れには利息がかかり、長期的には総返済額が増えることもあります。さらに市場の急変時には計画通りに返済が難しくなることもあるため、使い方には慎重さが求められます。

具体例と数字で見る仕組み

例として、あなたが株式を100株、1株あたり1000円で保有しているとします。金融機関がこの証券を担保として融資を提供する場合、融資比率（LTV、Loan to Value）を50%と設定すると、最大で現金として5万円を借りられます。借りたお金を1年後に返済する予定だったとして、利息が年4%なら1年後の利息は2000円です。もし株価が下落して株価が800円になってしまうと、担保の価値は80,000円から80,000円程度に減り、追加の担保を求められる可能性があります。

表で見るポイント

<th>項目

説明
担保	自分が保有する証券（株式・債券など）
融資額の目安	証券の評価額に対する一定割合（例：50%）
金利	借りた額に対してかかる利息。金融機関ごとに異なる
追証・担保不足	証券価値が下がると追加の担保を求められることがある
最悪の事態	担保売却で融資金を回収される可能性がある

用語の解説

証券：株式や債券など、マーケットで売買される金融商品の総称。

担保：借りたお金を返済できなくなったときに代わりに売って回収できる資産。

融資額：借りるお金の総額。

融資比率（LTV）：担保となる資産の評価額に対する融資額の割合。高いほどリスクが大きい。

マージンコール：担保不足になった際に追加の担保を求める通知。

実務でのポイント

証券担保融資を利用する際は、以下のポイントを押さえると安心です。1 担保にする証券の種類と評価方法を確認する。2 融資比率と利率を自分の返済計画と照らして計算する。3 市場の急変に備え、追加の資金計画（予備資金）を用意する。4 返済期限と一括返済のタイミングを明確にしておく。

結論

証券担保融資は「証券を売らずに現金を手に入れる」便利な金融手段ですが、証券市場の変動リスクを伴います。計画的に使い、必要最低限の額だけ借り、返済プランをしっかり立てることが成功のカギです。

証券担保融資の同意語

証券担保融資: 有価証券を担保として提供し、金融機関から資金を借りる融資の総称。担保価値に応じて借入額が決まり、元本と利息を返済します。
有価証券担保融資: 有価証券を担保にして受ける融資。株式・債券などの証券を担保に資金を借りる金融商品です。
証券担保付き融資: 融資の条件として証券を担保に設定する形式の融資。担保の評価額に応じて借入可能額が決まります。
有価証券担保付き融資: 有価証券を担保として設定した融資。株式や債券を担保に資金を調達します。
証券担保ローン: 証券を担保として受けるローン。個人・企業を問わず利用される資金調達の形です。
有価証券担保ローン: 有価証券を担保にしたローン。株式・債券などの証券を担保として資金を借ります。
株式担保融資: 株式を担保として資金を借りる融資。株式の時価評価額に応じて貸出額が決まることが多いです。
株式担保ローン: 株式を担保として設定したローン。日常的に使われる表現の一つです。
債券担保融資: 債券を担保として資金を借りる融資。債券の評価額に基づき借入可能額が決まります。
債券担保ローン: 債券を担保として組むローン。

証券担保融資の対義語・反対語

無担保融資: 融資の担保として有価証券などの担保を提供しない形態。借り手の信用力・収入・返済履歴などを基に審査され、担保がない分、金利が高めになることが多い。証券担保融資と対照的に、担保の有無が決定的な違いです。
信用貸付: 金融機関が借り手の信用情報を元に行う融資。担保を前提とせず、信用力に依存する点で証券担保融資の対義的な位置づけになります。
保証人付き融資: 担保として証券を提供せず、代わりに保証人の保証を受けて融資を受ける形。担保の有無という観点で、証券担保融資とは反対の保全形態にあたります。
不動産担保融資: 担保として不動産を用いる融資。証券担保融資と同じく担保付き融資ですが、担保の資産種別が異なる点で対比的に挙げられることがあります。

証券担保融資の共起語

有価証券: 証券担保融資の担保として使われる株式・債券・投資信託などの総称。
株式: 有価証券の一つ。株価の変動が担保価値に影響する可能性がある。
債券: 国債・社債などの債券も担保として提供されることがある。
投資信託: 投資信託も担保として認められる場合があるが、金融機関ごとに条件が異なる。
担保評価額: 担保として評価される証券の金額。融資額の目安となる基準。
時価評価: 市場の現在価格を基準に担保価値を評価する方法。
LTV: ローン・トゥ・バリューの略。融資額を担保評価額で割った比率。高いほどリスクが高くなる傾向。
ローン・トゥ・バリュー: LTVの表記。融資額と担保価値の比率。
融資額: 実際に貸し出される金額。担保評価額の一定割合で決まることが多い。
融資枠: 利用可能な融資の総枠。実際の融資額はこの範囲内で決まることが多い。
追加担保: 担保価値の不足を補うために、追加の証券を担保として差し入れること。
追証: 担保価値が下落した場合に追加の担保・現金を求められること。
担保設定: 証券を担保として正式に設定する手続き。
担保換価: 担保の価値が不足した場合に、担保を換価して融資を回収する処理。
担保解除: ローン完済後に担保を解除する手続き。
金利: 借入に対して課される利息の割合。総称。
固定金利: 一定期間は金利が固定される借入タイプ。
変動金利: 市場金利の動きに応じて金利が変動する借入タイプ。
返済期間: 元本を返済する期間。月次返済や一括返済などのスケジュールがある。
返済方法: 元金返済・元利均等・一括返済など、どのように返済するかの方式。
審査: 借り手の返済能力・担保価値・市場リスクなどを審査するプロセス。
信用リスク: 借り手が返済不能になるリスク。
規制: 金融庁や法令等、取引を取り巻く規制や監督。
手数料: 事務手数料・保証料・評価料などの追加費用。
取引口座: 証券を管理・取引する口座。担保設定にも関係する。
金融機関: 証券会社・銀行など、証券担保融資を提供する機関。
価値下落リスク: 担保としての証券価値が市場変動により下落するリスク。
市場リスク: 市場環境の変動により担保価値が影響を受けるリスク。
定期評価・監視: 担保価値を定期的に評価・監視する作業。
税務・利息課税: 利息所得の課税など、税務上の取り扱い。

証券担保融資の関連用語

証券担保融資: 借り手が金融機関から資金を借りる際、株式・債券などの有価証券を担保として差し入れる融資形態。担保価値と信用リスクに応じて融資額・金利・条件が決まる。
担保: 借入の担保として差し入れる資産。借り手が返済不能の場合、貸し手は担保を換価して債権を回収する権利を持つ。
有価証券担保: 株式・債券・投資信託などの有価証券を担保として提供すること。
現金担保: 現金を担保として提供する方法。換価性が高く、評価が安定している場合が多い。
担保評価額: 担保として評価される資産の時価や評価額。融資上限はこの額を基準に算定される。
評価方法: 担保価値を算定する方法。市場価格の時価評価、専門家評価、ルールベースの評価などがある。
時価評価: 市場で実際に取引される価格を使って担保価値を算定する方法。
マージンコール: 担保の価値が一定の水準を下回った時に、追加の担保金を求める金融機関からの通知。
追加担保金: マージンコールに応じて追加で差し入れる担保。
貸出限度額: 担保評価額と信用リスクを考慮して金融機関が貸し出せる最大金額。
金利: 借入に対して支払う利息の割合。市場状況や信用力で変動することがある。
返済期限: 元本の返済が完了する期限。
返済方法: 元本と利息の返済方法。一括、分割、元利均等返済などがある。
担保換価: 担保資産の価値が下落した場合、担保を現金化して債権回収を行うこと。
清算・換価手続き: 返済不能時に担保資産を公的・私法の手続きで換価するプロセス。
デフォルト: 借り手が債務の履行ができなくなる状態。
信用リスク: 借り手の信用能力が低下して債務不履行になるリスク。
市場リスク: 担保資産の市場価格の変動によって生じるリスク。
流動性リスク: 担保資産を現金化する際、十分な価格で迅速に換価できないリスク。
リスク管理: 担保融資に伴うリスクを評価・監視・軽減する組織的取り組み。
再担保: 別の金融機関に担保を再差し入れして資金調達をすること。
株式担保融資: 株式を主な担保にする証券担保融資の一形態。
債券担保融資: 債券を担保とする融資形態。
質権設定: 証券を質権として設定して、借入人の債務不履行時に貸し手が優先的に担保を換価できる法的権利。
契約形態: 個別の融資契約の条項・条件のこと。
契約書: 融資契約の正式な文書。
情報開示: 貸し手が担保・評価方法・リスク情報を借り手や監督機関に開示すること。
規制・監督: 金融庁などの公的機関による、証券担保融資の運用ルールや開示義務のこと。
借り手（債務者）: 融資を受ける側。
貸し手（金融機関）: 融資を提供する側。
取引対象資産: 担保として差し入れられる資産の種類（有価証券、現金、その他の流動資産など）。