価格変動リスクとは？初心者にもわかる基礎解説共起語・同意語・対義語も併せて解説！

この記事を書いた人

高岡智則

年齢：33歳性別：男性職業：Webディレクター（兼ライティング・SNS運用担当）居住地：東京都杉並区・永福町の1LDKマンション出身地：神奈川県川崎市身長：176cm 体系：細身〜普通（最近ちょっとお腹が気になる）血液型：A型誕生日：1992年11月20日最終学歴：明治大学・情報コミュニケーション学部卒通勤：京王井の頭線で渋谷まで（通勤20分）家族構成：一人暮らし、実家には両親と2歳下の妹恋愛事情：独身。彼女は2年いない（本人は「忙しいだけ」と言い張る）

価格変動リスクとは？

価格変動リスクとは、 望んだ価格で物や資産を取引できなくなる可能性 のことです。市場の動きや外部の影響で、買う時の価格が変わってしまい、計画や予算に影響します。特にビジネスや投資をする人にとっては、避けられないリスクの一つです。

価格変動リスクが起こる主な場面

日常生活の中でも、ローンの金利、食料品の輸入、外国為替の動きなど、さまざまな場面で影響します。例えば、輸入企業は為替レートの変動で仕入れコストが変わり、商品の値段が上がることがあります。

リスクの原因となる要素

需要と供給の変動、原材料価格の変化、金利の動向、政策操作、自然災害、世界経済の動きなどが影響します。これらはすべて「価格を動かす理由」として働きます。

対策のヒント

リスクを減らすためには、以下のような方法があります。

対策1 - 需給の変動を見極める情報収集と市場の動向をこまめにチェックすること。

対策2 - 分散投資・分散調達を心がけ、特定の一つに頼りすぎない。

対策3 - ヘッジ手段や長期契約を活用して、価格の急な変動を抑える。

以下の表は、実際に起こりうるケースと影響、取るべき対策の例です。

ケース	影響	対策
為替変動	輸入コストが増減	通貨分散、ヘッジの活用
原材料価格の変動	仕入れコストが上がる	長期契約・代替素材の検討
金利変動	資金調達コストが変化	固定金利の活用、返済計画の見直し

よくある誤解

「価格変動リスクは自分には関係ない」と思う人もいますが、実は多くの人が影響を受けやすいリスクです。小さな企業から個人投資家まで、日常生活の多くの場面で影響します。

実生活での一例

例えば、家計の買い物計画。食料品の価格が上がると、同じ予算で買える量が少なくなります。旅行を計画している場合、航空券の価格が上がると出費が増え、行き先を変更することもあります。

まとめ

価格変動リスクを理解し、早めの準備をすることで、影響を最小限に抑えることができます。市場の動きを学び、日々の生活設計に活かしましょう。

価格変動リスクの同意語

価格変動リスク: 資産や商品の価格が予測できずに上下することに伴うリスク。損益が不安定になる可能性を指します。
価格の変動リスク: 価格が変動すること自体が生み出すリスクの意味合い。将来の利益や評価額に影響します。
価格変動性リスク: 価格の変動の激しさ（ボラティリティ）の変動自体がもたらすリスクのことです。
価格ボラティリティリスク: 価格の変動の激しさ（ボラティリティ）の高さが引き起こすリスクを指します。
価格のボラティリティリスク: 価格のボラティリティの水準が高いほど予測が難しく損益が不安定になるリスクです。
市場価格変動リスク: 市場全体の価格が変動することにより、保有資産の評価額や利益が影響を受けるリスクです。
市況変動リスク: 市場の状況（需要と供給、ニュース等）の変化で価格が動くことに伴うリスクを指します。
市場の価格変動リスク: 市場での価格の上下動が生むリスク。投資のリターンが予測しづらくなります。
価格変動不確実性: 将来の価格が不確実で予測が難しい状態に伴うリスクのことです。
価格変動による不確実性: 価格の動きが不確実になることで生じるリスクを指します。
価格上下動リスク: 価格が上がったり下がったりする動きそのものが生むリスクを表します。
値動きリスク: 価格の動き（値動き）が大きいほど生じる不確実性や損失の可能性を指す用語です。
価格急変リスク: 短期間で価格が急激に動くことで生じる大きな損失リスクを指します。
価格レンジの不確実性: 価格が一定レンジ内で推移するかどうかが予測しづらく不確実になるリスクです。
価格リスク: 価格変動に起因する損益の不確実性全般を表す広い用語です。

価格変動リスクの対義語・反対語

価格安定性: 価格が長期間にわたりほぼ変動せず、上昇・下落の幅が小さい状態。価格変動リスクが低く、取引計画が立てやすい特徴を指します。
低ボラティリティ: 価格の変動幅が小さく、急な値動きが少ない性質。リスクが抑えられ、予測性が高いとされます。
固定価格: 一定の期間・条件下で価格を固定する仕組み。市場の価格変動によるリスクを実質的に抑える状態を意味します。
価格固定: 価格を事前に固定して変動を抑えること。契約や制度で安定を確保する考え方です。
安定した市場価格: 市場全体の価格が安定して推移しており、急激な上昇・下落が起こりにくい状況を指します。
予測可能な価格: 将来の価格動向が推測しやすい状態。変動リスクの不確実性が低いとされます。

価格変動リスクの共起語

市場リスク: 市場全体の動向によって資産価格が上下するリスク。株式・債券・商品など、個別銘柄ではなく市場全体の変動に連動します。
ボラティリティ: 価格変動の大きさを示す指標。ボラティリティが高いほど予測が難しく、損失幅が大きくなる可能性があります。
レバレッジ: 借入や証拠金を利用して取引額を増やす仕組み。小さな値動きでも損益が大きくなるリスクを高めます。
ヘッジ: 価格変動リスクを軽減するための手段。デリバティブやポートフォリオの組み替えなどが含まれます。
デリバティブ: 原資産の価格変動に連動する金融商品。リスクの調整や投機に用いられます。
先物: 将来の特定の日付に決めた価格で売買する契約。ヘッジや投機目的で使われます。
オプション: 一定期間内に特定の価格で権利を行使できる契約。価格変動リスクの限定や戦略的活用が可能です。
フォワード: 取引所を介さず個別の相手と将来の取引を約束する契約。カスタム性が高いのが特徴です。
スワップ: 金利や通貨のキャッシュフローを交換する契約。金利リスクや通貨リスクの調整に用いられます。
リスク管理: 価格変動リスクを評価・監視し、対策を講じる一連の手法やプロセス全般。
VaR: 一定の信頼水準で、一定期間に侵す可能性がある最大の損失を推定する指標。
CVaR/ES: 条件付きVaR。極端な損失が発生した場合の平均損失を評価する指標。
ポートフォリオ: 複数の資産を組み合わせた投資の集合体。リスク分散の基本単位です。
分散投資: 資産を複数の銘柄・クラスに分けてリスクを低減する投資戦略。
デュレーションリスク: 債券の価格が金利変動にどれだけ敏感かを示す指標。金利変動で価格が動くリスクです。
金利リスク: 金利変動が資産価格に影響するリスク。特に長期債や金利連動商品で顕著です。
為替リスク: 為替レートの変動が海外資産の評価額に影響するリスク。
流動性リスク: 必要なときに市場価格で売買しづらい、または価格が乖離するリスク。
イベントリスク: 企業発表・政策変更などイベントによって価格が急変するリスク。
ニュースリスク: 速報性の高い情報やニュースの影響で価格が動くリスク。
景気循環: 景気の拡大・後退局面が資産価格に影響するリスク。
需給ギャップ: 市場の需要と供給の差が価格を動かす要因となるリスク。
取引コスト: 売買時の手数料・スリッページ・税金など、実現リターンに影響する費用。
証拠金: デリバティブ取引で担保として差し入れる資金。不足すると追加が求められます。
マージンコール: 証拠金が一定水準を下回った際に追加証拠金を要求する通知。
公正価値: 市場価格に基づく資産の適正な評価水準。価格変動の基準として用いられます。
評価モデル: 資産価格を数理的に算出する手法。例としてBlack-Scholesなどが挙げられます。
ブラック-ショールズ: オプション価格を算出する代表的な数学モデル。
リスクプレミアム: 投資家がリスクを取る対価として追加で求めるリターン。
価格指標: 価格動向を示す指標。株価指数や商品指数などが該当します。
ボラティリティ指標: 市場の期待変動を示す指標。例: VIXなど、全体感を把握するのに用いられます。
指数: 株価指数・コモディティ指数など、価格変動の集約指標。
リスク許容度: 投資家が許容できる損失の大きさやリスク水準の自己評価。

価格変動リスクの関連用語

価格変動リスク: 投資対象の価格が市場要因で変動することにより、想定外の損失を被る可能性。株式・債券・商品などあらゆる資産で発生します。
ボラティリティ: 価格がどれだけ急に変動するかの度合い。ボラティリティが高いほどリスクが大きくなる傾向があります。
標準偏差: 過去の価格データのばらつきを数値化した指標。ボラティリティの基礎的な計測法です。
VaR（Value at Risk）: 一定の信頼度と期間で想定される最大損失額の統計的推定。例えば99%信頼の1日VaRは1日に予想される最大損失の額です。
CVaR（Conditional Value at Risk・Expected Shortfall）: VaRを超える損失の平均額。尾部リスクの額をより厳しく評価します。
スリッページ: 注文を出した価格と実際に約定した価格の間に生じる乖離。急な値動き時に起きやすい現象です。
スプレッド: 買値と売値の差。市場の流動性が低いと広がり、取引コストを押し上げます。
流動性リスク: 希望の価格で売買できない、または取引量が不足して望む時に取引できないリスク。
市場リスク: 市場全体の価格変動によって生じるリスク。銘柄を回復するには分散投資が有効な場合が多いです。
金利リスク: 金利の変動が債券価格やローンの返済負担に影響するリスク。
為替リスク: 通貨価値の変動によって海外資産の評価額や収益が変動するリスク。
商品リスク: 原材料・エネルギーなどコモディティ市場の価格変動に伴うリスク。
ヘッジ: 損失を抑える目的で取られる対策。デリバティブや分散投資などが代表例です。
デリバティブ: 将来の価格変動を利用して価格リスクを移転・分散する金融派生商品。
先物取引: 将来の特定日時点の価格で売買する契約。主にヘッジや投機に活用されます。
オプション取引: 権利を買う/売る契約。権利行使価格・有効期限・プレミアムが決まります。
スワップ取引: 金利や通貨のキャッシュフローを交換する契約。リスク管理の手段として使われます。
需給リスク: 需要と供給のバランスが価格に影響するリスク。
マクロ経済リスク: 金利・物価・為替・成長率などの大局的な経済要因が価格に影響するリスク。
政治リスク: 政策変更・政局・規制など政治的要因が市場に影響するリスク。
イベントリスク: 企業決算・発表・ニュースイベントなど予期せぬ出来事による急変リスク。
ボラティリティショック: 短期間にボラティリティが急上昇する局面。価格変動が激しくなる現象。
ヒストリカル・シミュレーション: 過去データを使って価格の動き方を再現し、リスクを推定する方法。
モンテカルロ法: 乱数を用いて多数のシミュレーションを回し、価格分布やリスクを推定する方法。
ベータ: 市場全体の動きに対する資産の感応度。βが高いほど市場リスクの影響を受けやすいです。
エクスポージャー: ポートフォリオが価格変動にさらされている程度。高いエクスポージャーは高リスクを意味します。
レバレッジ: 自資金以上の取引を可能にする借入活用。リターンもリスクも拡大します。
ストレステスト: 極端な市場状況を仮定して、資産の耐性を検証する評価手法。
リスク管理: リスクを識別・測定・対策・監視して、安定した運用を目指す一連のプロセス。
リスクプレミアム: リスクを取る対価として市場が要求する追加の期待リターン。
デルタヘッジ: オプションの価格変動に対する感応度（デルタ）を中和するためのヘッジ手法。
信用リスク: 債務者が約束通り返済できない可能性に関連するリスク。価格にも影響します。