債券ファンドとは？初心者にもわかる基本ガイド共起語・同意語・対義語も併せて解説！

この記事を書いた人

高岡智則

年齢：33歳性別：男性職業：Webディレクター（兼ライティング・SNS運用担当）居住地：東京都杉並区・永福町の1LDKマンション出身地：神奈川県川崎市身長：176cm 体系：細身〜普通（最近ちょっとお腹が気になる）血液型：A型誕生日：1992年11月20日最終学歴：明治大学・情報コミュニケーション学部卒通勤：京王井の頭線で渋谷まで（通勤20分）家族構成：一人暮らし、実家には両親と2歳下の妹恋愛事情：独身。彼女は2年いない（本人は「忙しいだけ」と言い張る）

債券ファンドとは？

債券ファンドとは、たくさんの債券を一つのかたまりにして投資家から集めた資金で購入し、それを専門のファンドマネージャーが運用する金融商品です。個人で債券をひとつずつ買うのは大変ですが、ファンドを利用すれば少額からでも複数の債券に投資することができます。投資先の債券は国や企業が発行するもので、保有期間中に受け取る利息と、満期時の元本の返済を目指して運用されます。

このような仕組みを持つことで、分散投資の効果を得られ、特定の債券1つの影響を受けにくくなります。とはいえ、元本が保証されているわけではなく、利回りや元本が変動するリスクもあります。以下では、債券ファンドの基本的な仕組みやポイントを中学生にもわかるように丁寧に解説します。

債券ファンドのしくみ

債券ファンドは、投資家から預かった資金を使って 国債・地方債・社債などの債券を複数組み合わせて購入します。ファンドマネージャーは市場の動向や信用リスク、金利動向を見ながら、どの債券をどのくらいの割合で保有するかを決定します。ファンドの運用成績は、保有する債券の利息収入と時価の変動に左右されます。

債券ファンドにはインデックス型とアクティブ型の2つの運用スタイルがよく見られます。インデックス型は、ある指標（例えば国債の総合指標）に連動するよう設計され、参照指標に近い成績を目指します。一方、アクティブ型はファンドマネージャーが独自の銘柄選択でリターンを狙います。中学生の友だちに例えるなら、インデックス型は「すでに決められた道を歩む」、アクティブ型は「自分で道を作る」ような違いです。

メリットとデメリット

まずメリットとして、分散投資が手軽にできる点、専門家の運用を利用できる点、そして市場の動きに左右されやすいが個人で債券を多数買うよりも流動性が高い点が挙げられます。デメリットとして、手数料がかかること、元本割れのリスク、過去の実績が未来の保証にはならないことがあります。特に長期で見たとき、金利の動きや信用リスクの変化によって元本が減る可能性がある点には注意が必要です。

どんな人におすすめ？

リスクをある程度抑えつつ、安定的な収入を目指したい人に向いています。例えば「定期的な配当のような収入を確保したい人」や「社会人になりたてで株式投資のような変動リスクを抑えたい人」などが挙げられます。ただし、投資目的やリスク許容度を事前に整理し、信託報酬（ファンドの運用コスト）や分配金の方針を確認することが大切です。

投資を始める前に知っておくポイント

まず、幾つかのファンドを比較することが重要です。比較のポイントとして、信託報酬の水準、信託財産の分配方針、分配金の頻度、過去の実績とボラティリティ、基準価額の推移をチェックします。投資期間が長くなるほど金利リスクの影響を受けやすくなるため、目的に合わせた期間設計が必要です。

基本用語を知ろう

項目	説明
ファンド	多数の投資家の資金をひとまとめにして運用する仕組み
信託報酬	ファンドを運用する費用のこと。パーセンテージで表示されます
分配金	債券の利息収入を投資家に分配するお金
元本割れ	投資した金額を下回る結果になること
利回り	投資で得られる収益の割合のこと

まとめ

債券ファンドは、複数の債券に投資することで「分散効果」を得られる便利な商品です。リスクとコストを理解し、自分の投資目的と期間、リスク許容度に合わせて選ぶことが大切です。初心者は、まず少額から始めて、運用報告やニュースを読み慣れるとよいでしょう。債券ファンドは元本保証ではないことを忘れず、長期的な視点で計画を立てましょう。

補足情報

必要であれば、金融機関の説明資料や公式サイトの「目論見書」を確認すると、より詳しい情報を得られます。

債券ファンドの同意語

債券投資信託: 債券を中心に投資する投資信託。安定した利回りを狙いつつ、元本の保全を重視する設計が多いです。
債券型ファンド: 資産の基幹が債券で構成されたファンドの総称。株式ファンドに対して安定性を重視します。
ボンドファンド: 債券ファンドの英語由来の呼び名。日本語表記でも広く使われる表現です。
公社債ファンド: 公社債（国債・地方債・公的機関が発行する債券）を中心に投資するファンド。安定性を重視する傾向が強いです。
公社債投資信託: 公社債を中心に投資する投資信託。名称の違いだけで投資対象はほぼ同じです。
国債ファンド: 国が発行する国債を中心に投資するファンド。信用リスクが低めで安定性を好む投資家に向きます。
国債投資信託: 国債をメインに組入れる投資信託。利回りは低めですがリスクは抑えられます。
社債ファンド: 企業が発行する社債を中心に投資するファンド。信用リスクは国債より高くなることが多いです。
社債投資信託: 社債を中心に投資する投資信託。信用リスクと利回りのバランスを追求します。
国債・社債ファンド: 国債と社債を組み合わせて投資するファンド。リスクとリターンのバランスを取りやすい傾向です。
債券ETF: 上場投資信託（ETF）の一種で、債券を組み入れて運用。市場で株式と同様に売買できます。
ボンドETF: 債券ETFの別表現。債券市場の動きを反映するETFのことを指します。
クレジットファンド: 信用リスクの高い債券（主に社債）を中心に投資するファンド。利回りを追求するタイプが多いです。
債権ファンド: 債券ファンドの別表記ですが、正しくは『債券』と書くのが一般的です。意味はほぼ同じです。

債券ファンドの対義語・反対語

株式ファンド: 債券ファンドの対極となる資産クラスを代表する概念。株式ファンドは企業の株式に投資し、株価の上昇や配当を狙います。リスクとリターンは一般に債券ファンドより高く、価格変動が大きい特徴があります。
株式投資信託: 株式を中心に投資する投資信託。債券ファンドの安定した利息収入と対照的に、株式の値動きとキャピタルゲインを追求します。
エクイティファンド: 株式ファンドの別称。株式へ投資し資本成長を目指すファンドで、リスクとリターンの振れ幅が大きいのが特徴です。
アクティブ株式ファンド: 銘柄選定を積極的に行う株式ファンド。市場を上回るリターンを狙いますが、手数料が高いことやリスクが高くなりやすい点が特徴です。
インデックス株式ファンド: 株式市場の指数に連動するファンド。分散効果は高い一方、個別銘柄選択のリスクは抑えられ、債券ファンドの安定性とは異なる性質を持ちます。
成長株ファンド: 成長性の高い企業の株式へ投資するファンド。長期的な資本成長を狙いますが、景況感に左右されやすく値動きが大きくなることがあります。
大型株ファンド: 大型・成熟企業の株式を中心に投資するファンド。相対的に値動きは穏やかになることが多いですが、成長余地は小さめで債券ファンドほどの安定は期待しにくい点が特徴です。
新興市場株式ファンド: 新興市場の株式へ投資するファンド。高い成長性が期待できる一方、政治・経済のリスクや市場のボラティリティが高いのが特徴です。
マネーマーケットファンド: 短期の現金同等証券に投資するファンド。リスクは低く安定性が高い一方、リターンは低めで、現金の代替として用いられることが多いです。債券ファンドと対照的な資産クラスとして捉えられることがあります。
キャッシュファンド: 現金・現金同等資産を中心に運用するファンド。リスクは低いですが、長期的な資本成長は期待しづらく、債券ファンドの利回りと性質が異なります。

債券ファンドの共起語

利回り: ファンド全体が生み出す収益の指標。クーポン収入と債券の値上がり益が組み合わさって分配金の源になります。
デュレーション: 金利変動に対する価格の感応度を示す指標。デュレーションが長いほど金利上昇時の価格下落リスクが高まります。
信用リスク: 債券の発行体が元本や利払いを果たせなくなる可能性。格付けなどで評価されます。
格付け: 発行体の信用力を示す評価。高い格付けは安全性が高いとされ、低い格付けはリスクとリターンのバランスに影響します。
クーポン: 債券が定期的に支払う利息。ファンドの分配金の源になることが多いです。
満期: 債券の元本が返済される時点。ファンドの保有期間と償還リスクに影響します。
銘柄構成: ファンドが組み入れている債券の内訳。国債・社債・地方債などの比率を示します。
国内債券ファンド: 日本国内の公社債を中心に投資するファンド。為替リスクが小さいのが特徴です。
外国債券ファンド: 海外の債券を中心に投資するファンド。為替リスクや現地リスクが伴います。
新興国債券ファンド: 新興国の債券に投資するファンド。高い利回りが期待できますがリスクも高いです。
長期債ファンド: 満期が長い債券を中心に組成。価格変動リスクが高くなる可能性があります。
中期債ファンド: 中期の債券を中心に投資するファンド。リスクとリターンのバランスを取りやすいです。
短期債ファンド: 満期が短い債券を中心に投資。利回りは低めですが、価格変動は小さめです。
ハイイールド債ファンド: 格付けが低い企業の債券に投資。高い利回りが期待できますがデフォルトリスクも高いです。
インカムファンド: 分配金を安定的に狙うファンドタイプ。債券ファンドは一般的にインカム寄りです。
インデックスファンド: 指標に連動する低コストのファンド。債券ファンドでも存在します。
アクティブファンド: ベンチマークを上回る運用を目指すファンド。手数料が高いことが多いです。
為替ヘッジ: 外国債券ファンドで為替リスクを抑える手法。ヘッジをするか否かでリスクとリターンが変わります。
為替リスク: 為替の変動によって投資のリターンが左右されるリスク。
為替ヘッジなし: ヘッジを行わない場合のリスクとリターンの性質。
手数料: ファンドを保有・売買する際の費用。信託報酬、売買委託手数料などが含まれます。
信託報酬: ファンドを運用・管理するための年次費用。コストの中心となることが多いです。
分配金: 定期的に受け取れる収益の一部。ファンドの分配方針によって頻度が異なります。
再投資: 分配金を自動的にファンドへ再投資する機能・選択肢。
純資産総額: ファンドが運用している資産の総額。規模感の指標になります。
基準価額: 1口あたりの価値。日々更新されます。
ベンチマーク: 運用成績の比較対象となる指標。債券ファンドでは債券総合指数などが使われます。
リスク許容度: 自分が許容できる価格変動の範囲。投資方針を決める際の目安になります。
分散投資: 資産を複数の銘柄・資産クラスに分散してリスクを抑える考え方。
解約/換金: 保有ファンドを売却して現金化すること。
税制優遇: NISA・つみたてNISA・iDeCoなど税制上の優遇を受けられるかどうか。
つみたてNISA: 長期の積み立て投資に適した非課税制度。債券ファンドも対象になることがあります。
iDeCo: 個人型確定拠出年金。投資信託の運用益が税制上の優遇を受けることが多いです。
税引後リターン: 税金を引いた後の実質的なリターン。
元本割れリスク: 元本が保証されていないため、元本を割る可能性があるリスク。
評価額/評価損益: ファンドの時価評価や損益の表示。日々の価格に反映されます。
運用方針: ファンドの目的・方針。成績の評価軸になります。

債券ファンドの関連用語

債券ファンド: 債券ファンドは、国債・地方債・企業債などの債券に投資する投資信託の一種です。安定した利回りを狙う一方、利回りとリスクは保有銘柄の性質に左右されます。
インデックス債券ファンド: 市場の債券指数（ベンチマーク）にほぼ連動することを目標とするファンド。長期的な安定性を重視する投資家に向いています。
アクティブ債券ファンド: ベンチマークを上回るリターンを狙い、銘柄選択や運用戦略を積極的に行うファンド。手数料が高めになることがあります。
国内債券ファンド: 日本国内の国債・地方債・企業債などを中心に投資するファンド。為替リスクは基本的に発生しません。
外国債券ファンド: 海外の債券を中心に投資するファンド。地域リスクや為替リスクが生じることがあります。
国債ファンド: 国が発行する国債を中心に組入れるファンド。信用リスクが低めで安定性を重視する傾向があります。
企業債ファンド: 民間企業が発行する社債を中心に投資するファンド。信用力に応じた利回りとリスクのバランスが特徴です。
新興国債券ファンド: 新興国の国債・社債を中心に投資するファンド。高い利回りが期待できる反面、リスクも高くなります。
為替ヘッジあり債券ファンド: 外国債券の為替リスクをヘッジして低減するタイプのファンド。安定性を重視する場合に選ばれます。
為替ヘッジなし債券ファンド: 外国債券の為替リスクをそのまま受け入れるタイプのファンド。為替変動がリターンに影響します。
デュレーション: 金利変動に対する債券価格の感応度を示す指標。デュレーションが長いほど金利変動の影響を受けやすくなります。
マチュリティ（満期構成）: ファンドが保有する債券の満期の分布。短期・中期・長期のバランスにより金利リスクとリターンが変わります。
信用リスク: 発行体が利息・元本の支払いを履行できなくなるリスク。格付けが低いほど高くなる傾向があります。
金利リスク: 金利の動きによって債券価格が変動するリスク。一般に長期債ほど影響が大きいです。
デフォルトリスク: 債券の発行体がデフォルト（債務不履行）になるリスク。特に低格付け債で意識されます。
格付け（信用格付け）: 発行体の信用力を評価する指標。高格付けは安全性が高いが利回りは低めになりがちです。
ベンチマーク: 運用成績を比較する基準となる指標。ファンドはこの指標に対してパフォーマンスを測られます。
総経費率（TER）」: 信託報酬・運用管理費・監査費用などを含む年間経費の割合。投資リターンに影響します。
信託報酬: ファンドの運用・管理に対して支払う費用。通常は経費率の一部として計上されます。
販売手数料: ファンドの購入時にかかる費用。ファンドや口座種別によって有無・割合が異なります。
分配金: ファンドが得た利益を投資家に現金として分配する収益分配のこと。
分配方針: 定期分配・不定期分配・再投資型など、分配の実施方針を示す情報。
NAV（基準価額）: 1口あたりの純資産価額。日々算出され、投資価値の目安となります。
組入銘柄・ポートフォリオ: ファンドが現在保有している銘柄の集合。公表情報として公開されることが多いです。
目論見書: ファンドの目的・リスク・費用・組入方針などを記載した公式文書。投資判断の基本情報源です。
運用報告書: 一定期間の運用成績・方針変更などを報告する公式文書。四半期・年次で公表されます。
税制・課税: 分配金や売却益にかかる税金の扱い。口座種別によって扱いが異なります。
NISA・つみたてNISA: 特定口座とは別の税制優遇制度。長期投資を促進するための枠組みです。
トラッキングエラー: ファンドの実際のリターンがベンチマークからどれだけ乖離しているかを示す指標。低いほどベンチマークに近い運用です。
リバランス頻度: ポートフォリオの銘柄比率を元の配分に戻すための調整頻度。市場動向に応じて設定されます。
流動性リスク: 市場の状況によっては売買が成立しにくく、希望する価格で清算できないリスク。
キャッシュ比率: 現金・現金同等物の保有比率。市場状況に応じて調整されます。