再保険市場・とは？初心者にも分かる基本と仕組みを徹底解説共起語・同意語・対義語も併せて解説！

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高岡智則

年齢：33歳性別：男性職業：Webディレクター（兼ライティング・SNS運用担当）居住地：東京都杉並区・永福町の1LDKマンション出身地：神奈川県川崎市身長：176cm 体系：細身〜普通（最近ちょっとお腹が気になる）血液型：A型誕生日：1992年11月20日最終学歴：明治大学・情報コミュニケーション学部卒通勤：京王井の頭線で渋谷まで（通勤20分）家族構成：一人暮らし、実家には両親と2歳下の妹恋愛事情：独身。彼女は2年いない（本人は「忙しいだけ」と言い張る）

再保険市場・とは？

このページでは「再保険市場・とは？」をやさしく解説します。再保険市場 とは、保険会社どうしが保険のリスクを分け合うための市場のことです。直接保険を売る会社（保険会社）は、事故や災害などで多くの保険金を支払わなければならない場合があります。そのとき、一つの会社だけでそのリスクを抱え込むと大きな負担になります。ここで再保険という仕組みを使い、別の会社にある程度の責任の一部を譲ります。この譲渡された部分は再保険契約と呼ばれ、再保険市場を通じて成立します。

再保険市場のしくみ

具体的には、保険会社が新しく契約を引き受けるとき、将来の損失を想定します。その損失が大きくなりすぎると会社の財務が圧迫されます。そこで保険会社は再保険により自分の責任の一部を別の保険会社に譲ります。譲渡された部分は再保険契約と呼ばれ、再保険市場を通じて成立します。

再保険市場の参加者には、元の保険契約を引き受ける側の保険会社、リスクを引き受ける側の再保険会社、そして両者の間を取り持つブローカーがいます。彼らは契約の条件や保険料を協議して決めます。再保険には大きく分けて二つの形があります。テリティ契約（treaty reinsurance）とファクチュアル再保険（facultative reinsurance）です。テリティ契約は一定の契約範囲をまとめて引き受ける仕組み、ファクチュアルは個別の契約ごとに判断します。このように、再保険市場はリスクを分散し、保険会社の「倒産リスク」を低く保つ役割を果たします。

表で見る再保険の基本

<th>役割

直接保険	再保険
支払いの主体	保険加入者	保険会社同士
目的	個人のリスクを引き受ける	大きな損失を分散する
メリット	保険料の安定性が高まる	キャパシティの拡大と財務安定

実務上のポイント

再保険市場は世界の金融市場と深くつながっており、<span>国際的な資本の動きとともに変化します。自然災害の発生頻度や規模、経済の動向によって保険料は上下します。保険会社はこうした変化に対応するため、適切な再保険の組み合わせを選び、顧客に対して安定したサービスを提供します。この仕組みがあるおかげで私たちは大きな災害が起きても、保険料負担を急に増やされず、安心して備えられるのです。

再保険市場をもう少し身近に

普段は直接保険の話をする機会が少ないかもしれませんが、再保険市場の仕組みは私たちの生活にも影響します。たとえば地震保険のような大きなリスクを抱える分野では、再保険によって保険会社の財政を守る仕組みが働いています。学校の授業で「リスクと安定」について話すときにも、再保険市場の考え方はとても参考になります。

再保険市場の同意語

再保険市場: 再保険の契約が成立する市場。保険会社同士がリスクを分散させるための取引が行われる場として最も一般的な表現です。
リインシュアランス市場: 英語表記のリインシュアランス市場。国内外の再保険取引を指す際に使われることが多い表現です。
再保険取引市場: 再保険契約の売買・交渉が行われる市場。取引の場としてのニュアンスが強い言い方です。
再保険業界: 再保険を提供する企業群と関連産業を含む産業全体を指す表現。市場という語より業界の側面を強調する場合に使われます。
国際再保険市場: 国際的な再保険の取引が行われる市場。海外市場を含むグローバルな視点で語る際に用いられます。
国際リインシュアランス市場: 国際的な再保険市場を指す英語由来の表現。グローバルな文脈で使われます。
再保険マーケット: カタカナ表記の同義語。広告やニュース記事などで再保険市場を指す際に用いられることがあります。
保険再保険市場: 保険業界の一部として再保険市場を指す表現。意味は再保険市場と同義ですが語感が異なる場合があります。
再保険市場セクター: 再保険市場の一部門・セクターを指す表現。市場全体ではなく区分を強調する際に使われます。

再保険市場の対義語・反対語

一次保険市場（第一保険市場）: 保険契約が直接、契約者と一次保険会社の間で成立する市場。再保険を介さず、保険の初期段階の取引を指す。
直接保険市場: 保険契約が消費者と直接保険会社の間で結ばれる市場。再保険を介さない原契約の市場を指す。
自保: 企業や個人がリスクを自前で引き受け、再保険を使わない運用形態。
自己留保: 発生するリスクを自社で留保する考え。再保険を使わずにリスクを内在化する方針。
キャプティブ保険: 親会社が自社のリスクを管理するために設立した子会社を通じて保険機能を果たす仕組み。第三者の再保険市場への依存を減らす手法。
自社リスク留保体制: 企業グループ全体でリスクを自社内に留保・分散する体制。再保険を活用しないケースを含む広い概念。

再保険市場の共起語

再保険契約: 保険会社がリスクの一部を再保険会社へ移転する契約そのもの
条約再保険: 長期的・広範囲のリスクを一括で再保険する契約形態（条約ベース）
個別再保険: 特定のリスクだけを対象に再保険する契約形態
再保険料: 再保険契約に対して支払う保険料の総称
再保険料率: 再保険料の水準を示す割合・指標
再保険会社: リスクを引き受ける側の保険会社
元受保険会社: 再保険を譲渡する保険会社、通称 cedent
再保険ブローカー: 再保険取引を仲介する専門のブローカー
保険会社: 保険商品を提供する企業で、再保険の取引相手になる
生命保険市場: 生命保険とその再保険市場、長期リスクを扱う分野
損害保険市場: 損害保険分野の再保険市場、火災・自動車などを含む
アクチュアリー: 保険料・引当金の算定を行う数理専門家
保険監督: 保険業の適正運営を監督する規制機関の活動
金融庁: 日本の保険・金融業を監督する政府機関
ソルベンシーマージン: 保険会社の財務健全性を示す規制上の指標
キャパシティ: 再保険市場が受け入れられる総リスク量・能力
リスク分散: 一社に偏ったリスクを複数の契約・再保険で分散すること
リスク管理: リスクの識別・評価・対応・監視の一連の取り組み
リスクプール: 参加者がリスクを共同で負担する資金プール
自然災害リスク: 地震・台風などの自然災害に伴う大口リスク
プライシング: 再保険料の価格を決定する価格設定の過程
資本市場: 再保険市場と資本市場の連携・資本調達の場
市場データ: 取引量・価格・容量など市場の統計情報
市場動向: 再保険市場の最近の動向・トレンド
Lloyd's: ロンドンを中心とする世界有数の再保険市場の象徴的存在

再保険市場の関連用語

再保険市場: 再保険が取引される市場。保険会社が自社のリスクを他の再保険会社へ譲渡して資本効率と損失耐性を高める場で、世界的にはロンドン・バミューダ・スイスなどが中心です。
再保険: 保険会社がリスクの一部を他の保険会社に移転する仕組み。リスク分散と資本効率の向上が目的です。
再保険契約: 再保険を適用する契約の総称。条約再保険とファカルティブ再保険に大別されます。
再保険条約: 複数のリスクを継続的に対象とする契約で、一定期間ごとに更新されます。
ファカルティブ再保険: 個別のリスクごとに再保険契約を結ぶ形。難易度の高い案件で使われることが多いです。
比例再保険: 保険料と損失を一定割合で分担する再保険の形態。
クオータシェア再保険: 一定の割合で保険料と損失を分配する代表的な比例再保険の形。
超過分再保険: 元の保険契約の保険価額を超える部分を再保険で引き受ける形態。
非比例再保険: 損失が一定額を超えた場合に補償する再保険。大規模災害リスクなどに適用。
超過損失再保険: 損失が閾値を超えた部分を再保険で補填する非比例再保険の一種。
ストップロス再保険: 一定期間の総損失率が閾値を超えたときに補償する非比例再保険の形。
リトロセッション: 再保険の再保険。再保険会社がさらのリスクを引き受けます。
ロイズ・オブ・ロンドン: 世界有数の再保険市場。多様な専門家が連携して契約を成立させます。
再保険ブローカー: 保険会社と再保険会社を仲介して契約条件を取りまとめる専門職。
再保険会社: 再保険を提供する企業。リスクの引受と資本の活用を通じて市場を支えます。
元受保険者: 再保険を利用する直接の保険会社。リスクを再保険へ移します。
フロント契約: 規制要件等の理由で、実質的なリスク引受を別会社が担う形の契約。
サイドカー: 代替資本を特定再保険取引に投入する仕組み。短期の資本供給で容量を拡大します。
代替資本: 従来の保険資本以外の資金を再保険市場へ投入して容量を増やす動向。
CATモデル: 災害リスクを数理的に評価するモデル。保険・再保険のリスク評価に活用されます。
カタストロフ債: 災害リスクを対象とした金融債券。発行体が所定の災害事象発生時に元本・利息の一部が減額されます。
保険連動証券: 保険リスクを資本市場で資金調達する金融商品群の総称。CATボンドを含みます。
再保険料率: 再保険契約の価格水準。市場状況・リスク特性で変動します。
損失率: 実際の損失額を保険料で割った割合。リスクの実態を示す指標。
総支出比率: 損失率と経費率を合計した指標。総合的な収支健全性を測る指標（コンバインドレシオとも呼ばれます）。
損失準備金: 将来の損失に備えて企業が積み立てる資金。財務健全性の重要指標。
格付け機関: 再保険会社の信用力を評価する機関。格付けは契約条件や資本コストに影響します。