ポートフォリオリスク・とは？初心者にもわかるリスク管理の基本ガイド共起語・同意語・対義語も併せて解説！

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高岡智則

年齢：33歳性別：男性職業：Webディレクター（兼ライティング・SNS運用担当）居住地：東京都杉並区・永福町の1LDKマンション出身地：神奈川県川崎市身長：176cm 体系：細身〜普通（最近ちょっとお腹が気になる）血液型：A型誕生日：1992年11月20日最終学歴：明治大学・情報コミュニケーション学部卒通勤：京王井の頭線で渋谷まで（通勤20分）家族構成：一人暮らし、実家には両親と2歳下の妹恋愛事情：独身。彼女は2年いない（本人は「忙しいだけ」と言い張る）

ポートフォリオリスクとは？基本の解説

ポートフォリオリスクとは、複数の資産を組み合わせて作る投資ポートフォリオ全体がどれくらい値を変動しやすいかを示す考え方です。個別の株や債券にはそれぞれリスクがありますが、資産を分散して組むことで全体のリスクをコントロールできることが多いのが特徴です。

つまり、ポートフォリオリスクを理解するということは、「どのくらいの期間で、どの程度の損失を想定するか」を決める作業に近いです。目的は、長期的に資産を守りつつ、生活の資金や教育資金など、目的に合わせたリターンを得ることです。

ポートフォリオリスクの3つの要素

ポートフォリオのリスクは、主に以下の3つの要素で決まります。

市場リスク：株価や金利、景気の動きなど市場全体の変動に影響されるリスク。

信用リスク：相手先が約束を果たさない可能性、例えば債券のデフォルトなど。

流動性リスク：売りたいときにすぐ売れない、現金化が難しい状態になるリスク。

リスクとリターンの基本的な関係

リスクとリターンは基本的に比例します。高いリターンを狙うほど、値動きも大きくなる可能性があります。重要なのは自分の許容できるリスクの範囲を決めることと、長期の視点で運用することです。

初心者の方は、まず「毎月いくらを投資に回すのか」「いつまでに何を達成したいのか」を書き出し、それに合わせてリスクの高い資産と低い資産の比率を決めていくと良いでしょう。

リスクの種類と対策をまとめる

リスクの種類	説明	対策
市場リスク	株価や市場全体の動きによって価値が上下します。	分散投資と長期保有、頻繁な売買を避けることが有効です。
信用リスク	約束を守らない相手が現れる可能性。	信用度の高い資産を選び、分散して保有します。
流動性リスク	売りたい時にすぐ売れないことがあるリスク。	現金化しやすい資産を一定割合持つ、定期的なポートフォリオの見直しを行う。
金利リスク	金利の変動で長期債券の値が下がることがある。	資産の組み合わせを変え、金利環境を想定した再バランスを行う。
為替リスク	外国資産の通貨価値が変動する影響。	為替ヘッジを使う、国内資産と合わせて分散する。