モメンタム投資・とは？初心者でも分かる基本と実践のコツ共起語・同意語・対義語も併せて解説！

この記事を書いた人

高岡智則

年齢：33歳性別：男性職業：Webディレクター（兼ライティング・SNS運用担当）居住地：東京都杉並区・永福町の1LDKマンション出身地：神奈川県川崎市身長：176cm 体系：細身〜普通（最近ちょっとお腹が気になる）血液型：A型誕生日：1992年11月20日最終学歴：明治大学・情報コミュニケーション学部卒通勤：京王井の頭線で渋谷まで（通勤20分）家族構成：一人暮らし、実家には両親と2歳下の妹恋愛事情：独身。彼女は2年いない（本人は「忙しいだけ」と言い張る）

はじめに

モメンタム投資とは株価が上昇している銘柄を引き続き買い続け下降している銘柄は売却するという考え方です。市場の動きには傾きがあり一度動き出すとしばらくはその勢いが続くという経験則を使います。中学生でも理解できるように言えば今みんなが元気に走っているときに自分も同じ方向へ進むというイメージです。

仕組みと理由

なぜモメンタム投資が機能するのかにはいくつかの理由があります。まず人間の心理として流れに乗りたいという欲求や情報の共有化がありそれが銘柄の動きを強めます。次に価格が動くときには一定の力が働き長期的な変化が生じにくい場面が続くことがあります。さらに市場の参加者の多くは過去のデータをもとに判断するため過去に上昇した銘柄は今後も上がりやすいという認識が広がります。

実践のコツ

実践する際の基本的なコツをいくつか紹介します。初めは小さな資金から始めることと<span>分散を意識することが大切です。多くの投資家は一定の銘柄群を選び同時に保有しますが急な相場の変化に備え損切りラインを設定します。損切りラインを設けることで大きな損失を避けられます。実際には過去の成績が良い銘柄をいくつか選び一定期間保有します。

実装の基本例

以下は初心者向けの簡略版の実装イメージです。まず過去六ヶ月の価格データを見て相対的な強さが高い銘柄を上位数名選びます。次にその銘柄を一定期間保有します。別の銘柄の方が動きが良くなれば入れ替えを検討します。市場全体が下降トレンドの場合は機械的に採用を控える判断も必要です。

<th>項目

説明
特徴	価格の動きが勢いを保つときに有効
長所	上昇相場で利益を出しやすい傾向がある
短所	急反転やボラティリティが高い局面では損失が大きくなることがある
注意点	手数料や税金の影響もあり資金管理が重要
適した市場	トレンドがはっきり出ている局面

まとめと次の一歩

モメンタム投資は正しく使えば銘柄の動きに乗る有効な戦略になりえます。ただし全ての局面でうまくいくわけではなくリスク管理が欠かせません。まずはデモ口座や小額で実験し市場の特徴を体感してください。将来的には指数やETFを対象にしたシンプルなルールへと落とし込むと学習が進みます。

モメンタム投資の同意語

モメンタム投資: 過去の価格の勢いが今後も続くと仮定して、価格が上昇している銘柄を買い、下落している銘柄を売る投資手法。
モメンタム戦略: 勢いのある銘柄を選択して投資する戦略の総称。モメンタム投資とほぼ同義で用いられます。
モメンタム取引: 市場の価格の勢いを捉えて取引することを目的とした取引手法。
トレンドフォロー投資: 市場の上昇・下降トレンドに追従してポジションを取る投資法。モメンタムの一形態として用いられることが多いです。
トレンドフォロー戦略: トレンドの継続性を利用する戦略。買いは上昇トレンド、売りは下降トレンドを基本とします。
トレンド投資: 長期・中期の市場トレンドを見て投資判断を行う手法。モメンタムの考え方を含むことが多いです。
勢い投資: 価格の“勢い”を指標に銘柄を選定する投資アプローチ。モメンタムの表現の一つです。
勢い株投資: 株式市場で勢いのある銘柄を中心に投資する方法。モメンタム系戦略の一部として使われます。
モメンタム効果: 過去の価格変動が今後も続くとされる現象。投資判断の根拠として用いられることがあります。
相場の勢いを利用する投資: 相場の動きの勢いを活用して銘柄選択や売買を行う投資法。
モメンタム投資法: モメンタム投資を実践する具体的な運用手法。銘柄選定ルールは運用者により異なります。
趨勢追従投資: トレンド（趨勢）に追随して取引する投資法。モメンタムの一形態として位置づけられることがあります。

モメンタム投資の対義語・反対語

逆張り投資: 直近の価格トレンドに逆らい、安くなったときに買い、高くなったときに売ることで長期的な平均回帰を狙う投資スタイル。モメンタム投資の対義語としてよく挙げられる。
バリュー投資: 企業価値と株価のギャップを狙い、割安と判断された銘柄を長期的に保有する投資手法。価格の急騰を追うより基礎価値重視。
ファンダメンタル投資: 企業の財務・事業基盤・成長性といったファンダメンタルを軸に判断する投資法。価格の短期トレンドには依存しない。
長期投資: 短期の値動きに惑わされず、長期視点で資産を保有する方針。モメンタムの短期トレンド追従と対照的。
配当投資: 安定的な配当収入を重視して銘柄を選ぶ手法。価格の成長スピードより、キャッシュフローと配当の安定性を重視。
ディフェンシブ投資: 景気循環に左右されにくい防御的銘柄を中心に組み、比較的安定したリターンを狙う投資法。
低ボラ投資: 価格変動の小さい銘柄を選ぶことでリスクを抑える戦略。急なトレンド追随とは異なる安定志向。
品質投資: 財務健全性・安定したキャッシュフロー・持続的優位性を持つ企業を選ぶ投資法。
インデックス投資: 市場全体を広くカバーする指数を長期保有するパッシブ投資。特定銘柄のトレンド追従を避ける点で対極的。
高配当株投資: 配当利回りの高さを軸に銘柄を選定する投資法。長期の現金収入を重視し、短期トレンドの波を追わない傾向。
現金ポジション重視（キャッシュ比率を高める戦略）: 市場が不透明な局面で現金比率を高め、機会が訪れるまで静観する慎重な戦略。
裁定取引・市場ニュートラル戦略: 価格差の歪みを突く裁定取引など、値動きのトレンド追従ではなく市場機会の機械的抽出を狙う手法。

モメンタム投資の共起語

モメンタム効果: 過去の価格動向が今後も続く傾向がある現象。上昇銘柄は今後も上昇しやすい、下落銘柄は下落しやすいとされることが多く、モメンタム投資の根拠となる考え方です。
トレンドフォロー: 価格が上昇・下降のトレンドを示している局面で、その方向に投資する戦略。長期的なトレンドよりも中期の動きに焦点を当てることが多いです。
移動平均線: 一定期間の平均価格を結んだライン。価格が上回れば買いシグナル、下回れば売りシグナルとして用いられることが多い指標です。
MACD: 短期と長期の移動平均の差を利用してトレンドの強さ・転換点を示す指標。シグナルラインとのクロスが売買のサインになりやすいです。
RSI: 相対力指数の略。0〜100の値で市場の買われ過ぎ/売られ過ぎを判断し、モメンタムの強さを把握する補助指標として使われます。
ファクター投資: 株式のリターンを説明する要因（モメンタム、バリュー、サイズ、品質など）に基づく投資法。モメンタムは代表的なファクターの一つです。
ロングショート戦略: 勝ち銘柄を買い、負け銘柄を売る戦略。市場全体の動きに左右されにくい超過リターンを狙うことがあります。
セクターローテーション: 景気や市場環境に応じてセクターを入れ替える投資戦略。モメンタムの傾向と組み合わせて実践されやすいです。
ボラティリティ: 価格の変動の激しさ。モメンタム戦略はボラティリティ環境の変化に影響を受けやすく、リスク管理が重要になります。
取引コスト: 頻繁な売買に伴う手数料やスリッページ等のコスト。モメンタム戦略では再平衡頻度がコストに直結します。
再平衡: ポートフォリオの比率を定期的に揃え直す作業。モメンタム戦略では再平衡頻度が成績に影響します。
リスク管理: 損失を抑えるための枠組み。資金管理、ポジションサイジング、最大ドローダウンの制御などを含みます。
実証研究: 過去データを用いて投資戦略の有効性を検証した研究。モメンタムは多くの研究で一定の超過リターンを示すことがあります。
市場効率性: 市場価格がすべての利用可能情報を反映するとする仮説。モメンタムはこの仮説と衝突・補完的に議論されるテーマです。
相対力: 銘柄間の強さを比較する概念。相対力が高い銘柄を選ぶことでモメンタムを活かす手法が多いです。
ベンチマーク: 評価の基準となる指標。モメンタム戦略の成果を比較する際の参照点として使われます。
アルファ: 市場全体の平均を上回る超過リターン。モメンタム戦略での追加的利得を表す指標として用いられます。
データ品質: 分析に用いるデータの正確性・一貫性・網羅性。信頼性の高いデータが結果を左右します。
持続性: モメンタム効果の長期的な持続性の程度。市場環境によっては短期的に弱まることもあります。

モメンタム投資の関連用語

モメンタム投資: 過去の価格動向が今後も続くと仮定して、最近パフォーマンスの良い資産を買い、悪い資産を売る投資法。
モメンタム効果: 過去のリターンが将来のリターンをある程度予測できる現象とされる市場メカニズム。
相対力指数（RSI・Relative Strength Index）: 価格の動きを評価する代表的なテクニカル指標のひとつで、過買い・過売りの状態を示す指標。
モメンタム指標: 価格の勢いを測る指標の総称。モメンタム、MACD、RSIなどが含まれる。
MACD（Moving Average Convergence Divergence）: 短期と長期の移動平均の収束と発散を利用して価格の勢いを示す指標。
移動平均線（Moving Average）: 一定期間の価格を平均化したライン。トレンドの方向性や転換の判断に用いられる。
ゴールデンクロス: 短期の移動平均線が長期を上抜けるときの買いシグナル。
デッドクロス: 短期の移動平均線が長期を下抜けるときの売りシグナル。
トレンドフォロー戦略: 市場のトレンドに沿ってポジションを取る投資アプローチ。モメンタムの基本形。
ロング／ショートモメンタム戦略: 勝っている銘柄を買い、劣後している銘柄を売るか空売りする戦略。
セクターローテーション: セクター間で資金を再配置し、相対的に強いセクターへ投資する戦略。
相対強さ（Relative Strength）: 銘柄やセクターの相対的な強さを比較する考え方。
モメンタム崩れ・反転: 一定期間の勢いが急に弱まり、価格が反転するリスク。
バックテスト: 過去データを用いて戦略の有効性を検証する分析作業。
リバランス（再均衡）: ポートフォリオの配分を定期的に元の比率へ戻す手続き。
ファクター投資: 株式市場のファクターを組み合わせて運用する投資アプローチ。モメンタムは主要ファクターのひとつ。
ファクター効果: 特定ファクターに基づく長期的な超過リターンが観察される現象。
市場効率性（EMH）: 市場価格がすべての公開情報を反映するとする仮説。モメンタムはこの仮説への挑戦として語られることがある。
ボラティリティ・フィルター: 銘柄をボラティリティで選別・除外してリスクを抑える手法。
リスク管理: 損失を抑え、適切なポジションサイズ・ストップを設定する投資管理の総称。
最大ドローダウン: 投資期間中の資産価値の最大下落幅。
シャープ比（Sharpe ratio）: リスク1単位あたりの超過リターンを示す指標。モメンタム戦略の評価にも使われる。
トレンド転換サイン: 価格が新しいトレンドへ移行する合図となる技術指標・パターン。
セクター強度: セクター間の相対的な強さを比較する指標。
出来高分析: 価格動きと出来高の関係を分析して信頼性を判断する方法。
コスト管理: 取引コスト・税金・スリッページなどの実質リターンへの影響を抑える工夫。
モメンタム・ポートフォリオ: 複数のモメンタム銘柄を組み合わせて分散と安定性を狙うポートフォリオ。
過剰適合（オーバーフィット）: バックテストでデータに過度に適合してしまい、将来の再現性が低くなる問題。